스토리

내 돈 절반이 날아갔어요.

무슨 소리야?

"탈탈 털어 투자했는데 이자는 커녕 원금의 절반도 받지 못한다." 홍콩H지수를 기초로 하는 주가연계증권(ELS)에 투자한 사람들의 한숨 소리가 높습니다. 3년 만기가 올 초부터 본격적으로 돌아오고 있는데요. 신년 들어 12일까지 만기 금액 2100억원 가운데 손실이 1100억원이나 됐어요. 손실률이 50%를 넘어요. 우리나라 5대 은행과 증권사가 판 홍콩 ELS는 20조원이나 되는데 올 상반기까지 10조원 정도 만기가 돌아와요. 상반기에만 어림잡아 5조원이 넘는 손실이 발생할 수 있어요. 그 피해는 오롯이 투자자에게 돌아갈 거고요. 홍콩발 쓰나미가 밀려오고 있어요. 

홍콩ELS가 뭔데?

홍콩H지수는 홍콩 증시에 상장된 중국 기업 50개 종목을 추려 산출해요. 홍콩ELS는 그 지수 오르내림에 따라 투자 수익을 주는 상품이죠. 한 가지 특이한 점은 지수가 오르거나 내려도 일정 수준 안에만 있으면 약정된 이자를 지급한다는 거예요. 조건에 따라 지수가 30~40%까지 빠져도  투자자에게는 꽤 높은 이자가 보장되는 거죠. 그런데 그 이하로 빠지면 원금 손실로 이어져요. 고위험 투자라고 할 수 있죠. 홍콩ELS 상품은 3년 전 2021년 초 본격 시작했어요. 당시 홍콩H지수는 12000을 오르내렸어요. 지금은 절반도 안되는 5000대 중반이에요. 원금 손실이 현실이 됐어요. 중국 경기는 당분간 침체에서 벗어나지 못할 것으로 예상돼요. 

왜 이런 투자를?

2020년부터 2021년 사이 우리나라는 초저금리 시대였어요. 당시 정기예금 이자도 1% 중반대였어요. 홍콩ELS는 지수 폭락만 없으면 정기예금보다도 훨씬 높은 이자가 보장된다는 점에서 매우 매력적이었어요. 홍콩ELS투자자는 10만명을 넘어요. 평생 일해 모은 돈을 투자한 65세 이상 고령자가 특히 많아요. 그 돈들이 사라지게 된 거예요. 사태가 심각해지자 금융당국이 나섰어요. 이 상품 판매에 문제가 없었냐는 거지요.

문제?

금융기관에는 ELS 상품의 경우 지수가 일정 이상 빠지면 상품 판매를 줄여야 한다는 내규가 있어요. 하지만 조사 결과 지수가 내려가도 오히려 판매 비율을 더 높인 금융기관도 있었어요. 직원 평가 기준에서 ELS 판매 실적이 40%나 차지해요. 위험한 상품인 줄 알면서도 성과를 잘 받기 위해 무리하게 이 상품을 투자자에게 팔았을 수 있다는 거죠. 투자자들의 민원이 1400건을 넘었어요. "고위험 상품인데 판매자인 금융기관이 설명을 제대로 하지 않고 팔았다"는 불완전 판매에 대한 불만 내용이 대부분이에요. 금융기관은 상품 내용을 설명하는 녹취까지 다 있어 문제가 없다는 거고요.

해결 방법 있을까?

금융당국은 투자의 일차 책임은 투자자에게 있지만 판매자들의 과실이 있는지 살펴보겠다고 했어요. 특히 상품 내용을 투자자에게 제대로 설명했나 하는 불완전 판매 여부가 핵심이에요. 조사 결과 판매사의 중대 과실이 있다면 투자자는 피해 금액의 최대 80%까지 보상받을 수 있어요. 하지만 판매자인 금융기관들이 호락호락 수긍하지는 않겠죠. 오랜 법정 다툼으로 이어질 수 있어요. 멀고도 힘든 과정이 될 거예요.